具有里程碑意义的决定:沃达丰必须为购买双手征税

就沃达丰国际控股有限公司('Assessee')而言,孟买高等法院(“高等法院”)认为,自权利和权利转让以来,印度税务机关有权发出展示原因通知,要求缴纳预扣税

本身构成1961年“所得税法”规定的资本资产,并与印度财政管辖权有足够的联系

高等法院的裁决已在下文讨论:影响该决定必将对跨境并购交易产生广泛影响

涉及印度企业的各种原因高等法院在解释此事时已经制定了以下理论/原则:•企业利益转移本身就构成了可能需要纳税的资本资产•所得税第9节1961年的法案(“法案”)足够广泛,可以在其范围内涵盖这种利益转移; •源头税收扣除(“TDS”)仅仅基于临时评估,只要确定了与印度财政管辖权的关系,就会产生扣除TDS的要求但是,该问题的一些重要方面尚未得到解决在当前情况下由高等法院负责:•对印度与其签订税收协定的国家的税务居民签订的类似交易的税务处理; •征收应纳税的部分收入; •由于未扣除TDS分析而被处以罚款高等法院对双方之间的合同安排提出了一些意见,并推断:•该交易具有复合性,并产生了相互的权利和包括但不限于转让CGP股份的义务•向和记电讯国际有限公司,开曼群岛('HTIL')支付各种权利,如控制权溢价; o Hutch品牌在印度; o不竞争协议; o对无投票权和不可转换优先股的价值; o贷款义务; o获得额外股份的权利•显然有意放弃对该业务的控制权益高等法院非常重视当事人转让业务控制权的意图它观察到转让一股股份不是当事人的意图,而是改变对业务的控制权益虽然驳斥了交易只是单一股份转让的理论,但据观察,持有股份的权利和权利不能从股份的所有权中分离出来高等法院认为,权利和权利的转让是本次交易的固有内容,而且这些权利本身构成了资本资产

与印度的资本资产关系对于确定其可征税性至关重要

交易高等法院还指出,该法第9条的范围足以涵盖其范围内的当前范围已经注意到,一旦确定了领土管辖权,该法案的TDS条款广泛声称受到一个人的间接外国收入案件的影响

高等法院认为,TDS只是暂时扣除收入,需要经常评估和在这个阶段扣除/支付它并且在适当的时候结束评估没有任何损害

值得注意的是,高等法院在这个决定中已经制定了“转移利益”的理论,这个方面一直是现在被广泛考虑并且必然会为税务机关提供类似的跨境并购交易的额外空间重要的是要强调,虽然高等法院已经提出了一些具有里程碑意义的观察,但交易的某些关键方面仍然是最重要的是,高等法院同时注意到Assessee关于非税收的非常重要的提交交易的条款[如果毛里求斯公司因各国之间的双重征税避税协议('DTAA')而转让的股份]没有对此类提交做出任何观察,这就留下了相同交易案件的辩论范围股份转让由印度签订税收协定的国家的纳税居民承担 高等法院也没有进入关于征收收入的辩论,这些辩论将征税,并将量化留给税务官员

最后,在不扣除TDS的情况下判决处罚方面,高等法院再次没有提出任何具体的意见,并且已经让Assessee选择在税务官员面前就该交易的不可征税性提出“合理的理由和真实的信念”

该决定产生的更大的法律主张是收入损失的因素

法院认为TDS是暂时扣除收入,而不是最终评估和定向付款/扣除任何评估者必须考虑的一个方面是交易的现金流方面退款,特别是印度的退税,很少而在此期间,税收评估和诉讼的结束速度远远不能令人满意,而此事将向最高法院提出上诉,值得注意的是,高等法院的这一决定引用了一些具有里程碑意义的最高法院和其他决定,最高法院如何处理这一决定中提出的主张是值得期待的 - 特别是从外国人的角度来看投资者(Pranay Bhatia是孟买经济法律实践的合伙人)

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